多家券商看好仿人机器人产业链的投资机会。 预计2024年将是行业加速发展时期。 建议关注特斯拉机器人供应链、中国仿人机器人企业等。
2月27日，A股人形机器人概念股保持强劲上涨势头。 Wind人形机器人指数收涨2.96%，近10个交易日累计涨幅41.53%。
不少券商认为，2024年将是人形机器人发展加速的一年。 技术升级、产品发布、产业链验证将不断出现，为行业带来持续催化。 建议关注特斯拉机器人供应链、中国人形机器人本体公司以及其他有望进入人形机器人赛道的零部件供应商。
科技巨头正在制定计划
当地时间2月24日，致力于开发AI人形机器人的美国初创公司Figure AI获得最新一轮融资，投资方包括AI芯片领头羊英伟达、亚马逊创始人杰夫·贝索斯、科技巨头微软等。 本轮融资由多家大型科技公司投资，合计募资约6.75亿美元，本轮融资启动前公司估值约为20亿美元。
2月份以来，随着OpenAI文胜视频大模型Sora和谷歌新一代Gemini 1.5 Pro的发布，AI多模态领域实现了跨越式发展。 同时，NVIDIA宣布成立“GEAR”部门，开展通用体现智能研究，并将在3月18日至21日举行的GTC 2024大会上发布加速计算、生成式AI、机器人等方面的最新成果。此外，特斯拉发布了Optimus的最新视频，展示了更流畅、更自然的行走动作，Figure、IX等海外机器人公司持续获得投资。
“人形机器人正逐渐成为科技巨头竞相布局的新领域，2024年将是人形机器人加速发展的一年。” 民生证券通信行业首席分析师马天一表示，GEAR的研究议程分为多模态基础模型、通用机器人、虚拟世界中基础代理、仿真和仿真数据研究四个方面。 “GEAR Labs的成立标志着科技巨头NVIDIA正式进军体现智能领域，有望引领行业发展。”
产业链投资机会涌现
“机器人作为人工智能下一代实体智能的最佳载体，本质上是人工智能、感知单元和执行单元的结合体。其运动规划和处理系统依赖于底层AI芯片、算法和模型的进步。目前机器人应用落地存在制约，核心瓶颈还是软件算法，2024年以来人工智能的快速发展将显着助力机器人产业加速发展，仿人机器人有望迎来产业落地元年实现0-1的突破。” 国投证券机械行业首席分析师郭倩倩认为。
郭倩倩表示，人工智能多模态领域的快速迭代将为机器人产业深度赋能。 海外仿人机器人主机厂的产品陆续发布，有望引领机器人行业率先商业化、明确应用场景。 建议从两个方面关注投资思路。 首先，长期无法回避的硬件环节是确定的：执行器、谐波减速器、空心杯电机； 二是产业进步格局尚未确定，主营业务稳定，机器人业务相对灵活。 大型：螺丝、传感器等。
“人形机器人是AIGC具身智能的理想载体，预计2024年将成为量产元年。” 银河证券机械行业首席分析师陆沛认为，投资思路分为三个层次。 一是特斯拉机器人供应链； 第二是中国仿人机器人公司，第三是其他有望进入仿人机器人赛道的零部件供应商。
